第三编excel在财务管理中的应用
项目八资金时间价值计算。
任务十八资金时间价值概述。
一）概念。资金时间价值：一定量资金在不同时点上的价值量差额。
从以上概念引出几个名词的概念：
1）货币等值：是指在时间因素的作用下，在不同时点上的绝对额不同的货币可能具有相同的价值。
（2）终值（future value）：又称将来值，是现在一定量现金在未来某一时点上的价值，俗称“本利和”，通常记作“f”。
（3）现值（present value）：是指未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值，俗称“本金”，通常记作“p”。
（4）折现：也叫贴现，把将来某一时点的货币金额换算成现在时点的等值金额的过程。
二）利息的两种计算方式：
单利终值。单利 f＝p＋p×i×n＝p×（1＋i×n）
单利现值。p＝f/（1＋ni）
复利终值。复利 f＝p×（1＋i）n
复利现值。p＝f×（1＋i）-n
三）年金的含义和种类。
1、含义在一定时期内每隔相同的时间（如一年）发生相同数额的现金流量。
2、年金的种类。
1）普通年金（后付年金）：从第一期开始每期期末收款、付款的年金；
2）即付年金（先／预付年金）：从第一期开始每期期初收款、付款的年金；
3）递延年金：在第二期或第二期以后收付的年金；
4）永续年金：无限期的普通年金。
四）年金的现值和终值的计算。
表18-1 年金的现值和终值。
任务十九 excel在资金时间价值计算中的应用
一、fv函数在excel中的应用。
应用实例19-1】
小王是位热心公众事业的人，自2023年12月底，他每年都向一位失学儿童捐款1 000元。他将帮助这位失学儿童读完九年义务教育。
问题：假设每年定期存款利率都是2%，则小王9年捐款在2023年年底相当于多少钱？
案例分析：小王的捐款如图1所示。
图1小王从2023年到2023年的捐款情况。
在如图1中，每个结点的1000元均表示每年年底的捐款，9年捐款的终值，相当于将2000—2023年每年年底的捐款1000元都计算到2023年年底终值，然后再求和。
1、学习目标。
1）掌握在excel中应用fv函数。
2、工作流程。
1）新建一张excel工作簿，命名为“资金时间价值计算表”，将sheet1命名为“fv函数的应用”。
2）建立如图19-1所示的布局，在单元格d4中插入公式“=fv(2%,9,-1000)”，可得到本题的计算结果，如图19-1所示，图19-2是图19-1中部分单元格的公式表示。
图19-1 fv函数的应用。
图19-2 fv函数的应用（公式应用）
二、pv函数在excel中的应用。
应用实例3-1-2】
钱小姐最近准备买房，看了好几家开发商的售房方案。其中一个方案是：某开发商**一套100平方米的住房，要求分6年每年支付3万元，于每年年底支付。
问题：假定当前的住房贷款年利率为6%，钱小姐很想知道每年付3万元相当于现在多少钱，好让她与现在2000元/平方米的市场**进行比较。
1、学习目标。
1）掌握在excel中应用fv函数。
2、工作流程。
1）在“资金时间价值计算表”中，将sheet2表命名为“pv函数的应用”。
2）建立如图19-3所示的布局，在单元格d4中插入公式“=pv(6%,6,-3)”，可得到本题的计算结果，如图19-3所示，图19-4是图19-3中部分单元格的公式表示。
图19-3 pv函数的应用。
图19-4 pv函数的应用（公式应用）
三、资金时间价值的混合计算。
应用实例3-1-3】
孙女士在邻近的城市中，看到一种品牌的火锅餐馆生意很火暴。她也想在自己所在的县城开一个火锅餐馆，于是找到业内人士进行咨询。花了很多时间，她终于联系到了火锅餐馆的中国总部，总部工作人员告诉她，如果她要加入火锅餐馆的经营队伍，必须一次性支付50万元，并按该火锅品牌的经营模式和经营范围营业。
孙女士提出现在没有这么多现金，可否分次支付，得到的答复是如果分次支付，则必须从开业那年起，每年年初支付20万元，付3年。三年中如果有一年没有按期付款，则总部将停止专营权。
问题：假设孙女士现在身无分文，需要到银行贷款开业，而按照孙女士所在县城有关扶持下岗职工创业投资的计划，她可以获得年利率为5%的贷款扶植，请问孙女士现在应该一次支付还是分次支付呢？
1、学习目标。
1）掌握在excel中进行资金时间价值的混合运算。
2、工作流程。
1）在“资金时间价值计算表”中，将sheet3表命名为“资金时间价值的混合运算”。
2）建立如图19-5所示的布局，在单元格d4中插入公式“=pv(5%,3,-20,,1)”，可得到本题的计算结果，如图19-5所示，图19-6是图19-5中部分单元格的公式表示。
图19-5资金时间价值的混合运算。
图19-6资金时间价值的混合运算（公式应用）
四、npv函数的应用。
应用实例3-1-4】
某企业拟建一项固定资产，需要投资100万元，建设资金分别于年初、年末各投入50万元，按直线法计提折旧，使用寿命为10年，期末无残值。该项工程于当年投产，预计投产后每年可获息税前利润10万元。假定该项目的行业基准折现率10%。
问题：1） 计算该项目的现值指数。
2） 利用现值指数指标进行项目可行性分析的优缺点。
1、学习目标。
1）掌握在excel中运用npv函数。
2、工作流程。
1）在“资金时间价值计算表”中，插入一张新的工作表，命名为“npv函数的应用”。
2）建立如图19-7所示的布局，在单元格d5中输入公式“=npv(10%,-50,20,20,f4:m4)”，可得到本题的计算结果，如图19-7所示，图19-8是图19-7中部分单元格的公式表示。
图19-7 npv函数的应用。
图19-8 npv函数的应用（公式应用）
五、irr函数的应用。
应用实例3-1-5】
已知某投资项目的净现金流量为：ncf0=-1000万元，ncf1=0万元，nvf2-8=360万元，ncf9-10=250万元，ncf11=350万元。计算该项目的内部收益率。
要求：计算该项目的内部收益率。
1、学习目标。
1）掌握在excel中运用irr函数。
2、工作流程。
1）在“资金时间价值计算表”中，插入一张新的工作表，命名为“irr函数的应用”。
2）建立如图19-9所示的布局，在单元格g4中输入公式“=irr(b3:m3)”，可得到本题的计算结果，如图19-9所示，图19-10是图19-9中部分单元格的公式表示。
图19-9 irr函数的应用。
图19-10 irr函数的应用（公式应用）
六、期数和利率的推算。
excel提供了计算期数（nper）和利率（rate）的函数，这两个函数均在“插入函数”的“财务”类别中，如图19-11所示。
图19-11插入函数。
其函数的公式分别为：
nper(rate，pmt，pv，fv，type)
rate(nper，pmt，pv，fv，type，guess)
相关参数的含义，参照excel中相关的解释。
应用实例3-1-6】
e公司现在存入30000元，若干年后可以收到71022元。要求回答：（1）若年利率为9%，该笔款项在银行存了几年？（2）若在银行存了8年，其年复利率是多少？
1、学习目标。
1）掌握在excel中运用nper和rate函数。
2、工作流程。
1）在“资金时间价值计算表”中，插入一张新的工作表，命名为“期间和利率的推算”。
2）建立如图19-12所示的布局，在单元格d4中输入公式“=nper(c4,,a4,-b4)”或进行相应的参数设置（如图19-12所示）可得到期间的计算结果。
3）在单元格d8中输入公式“=rate(c8,,a8,-b8)”或进行相应的参数设置（如图19-13所示）可得到利率的计算结果。
4）图19-14是对图19-12中部分单元格的公式表示。
图19-12期间和利率的推算。
图19-13函数参数。
图19-14函数参数。
图19-15期间和利率的推算（公式应用）
七、课后训练。
1、某企业计划投资一项目，需要基建3年，在基建期间，每年年初向银行贷款100万元，年利率10%，有两种还款方案。方案一：建成投产一年后一次性归还，问应偿还多少？
方案二：建成投产一年后分4年偿还，平均每年应偿还多少？
训练要点：审定任务的内容。
确定计算公式。
计算出最后结果。
2、a公司原有一台设备，账面价值为5.5万元，目前**可得7.5万元，预计使用10年，已使用5年，预计残值为0.
75万元，该公司用直线法提取折旧。现公司拟购买新设备替换原设备。新设备购置成本40万元，使用年限5年，采直线法提取折旧，预计残值与使用旧设备的残值一样；使用新设备后公司每年的销售额可从150万元上升到165万元，每年的付现成本将要从110万元上升到115万元。
该企业所得税税率33%，资金成本率10%。
要求：用差量净现值法判断该设备是否应当更新？
训练要点：差量净现值法的计算方法。
项目九预算编制。
任务二十用excel编制日常业务预算。
目前预算普遍被企业所采用，正所谓“凡事预则利，不预则废”，正确的理解预算在企业财务管理中的重要地位和作用，对我们后期财务管理的学习有重要的意义。
excel在财务中的应用
1 在将数字作为文本输入时，需要在数字前面加 或输入。2 输入分数时，为避免将输入的分数视作日期，应在分数前键入。3 绝对引用又称绝对地址，即在表示单元格的列表和行号前加 符号 4 sumif a1 b5,3000 表示。5 count a1 a5 表示。countif a1 a5，60 表示。6 ...
excel在财务中的应用
单选题。1 支票领用单凭证的 预计支出 的数字格式应为 货币 2 下列选项中可以实现在同一单元格中进行分行的是 alt加回车键 3 在excel的中文输入法下，一个汉字相当于 2 个空格。4 下列公式可以计算出差日期的天数的是 if i7 f7,i7 f7 1,0 5 对4个选项采用窗体工具进行设置...
财务在EXCEL中的应用
数据的录入与修改。1 数据的录入。1 回车键直接输入。2 同时输入多个相同的数据。先按ctrl不放，选择多个单元格松开ctrl在编辑栏输入数据按住ctrl后，再按enter 3 数字的输入。a.在单元格中输入的数字为常量 自动右对齐 b.输入正数时，前面的 号被忽略。c.负数的前面使用 或用括号输入...